Amortização

Por Marcos Duarte
O conceito de amortização é o processo de extinção de uma dívida através de pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento, de modo que cada prestação corresponde a soma do reembolso do capital ou dos juros do saldo devedor (juros sempre são calculados sobre o saldo devedor), podendo ainda ser o reembolso de ambos.

Os principais sistemas de amortização são:

  • Sistema de pagamento único: ocorre um único pagamento (capital + juros) no final do período estipulado;
  • Sistema de pagamento variável: ocorre vários pagamentos diferenciados durante o período (às vezes somente juros, outras juros+capital);
  • Sistema americano: ocorre um único pagamento ao final do período, porém os juros são calculados em várias fases durante o período;
  • Sistema de amortização constante (SAC): geralmente o mais utilizado, os juros e o capital são calculados uma única vez e divididos para o pagamento em várias parcelas durante o período;
  • Sistema price ou francês: geralmente usados em financiamentos de bens de consumo, todas as parcelas são iguais e com os juros já embutidos;
  • Sistema de amortização misto: calcula-se o financiamento pelos métodos SAC e price e faz-se uma média aritmética das prestações desses dois sistemas, chegando ao valor da prestação do sistema misto.

*Exemplo de pagamento de financiamento através de um sistema de amortização constante (SAC).

  • Valor do financiamento: R$ 150.000,00
  • Taxa de juros anual: 8,75%
  • Período de pagamento: 6 anos

Tabela de amortização:

Período Juros Amortização Pagamento Saldo Devedor
0 - - - 150.000,00
1 13.125,00 25.000,00 38.125,00 125.000,00
2 10.937,50 25.000,00 35.937,50 100.000,00
3 8.750,00 25.000,00 33.750,00 75.000,00
4 6.562,50 25.000,00 31.562,00 50.000,00
5 4.375,00 25.000,00 29.375,00 25.000,00
6 2.187,00 25.000,00 27.187,00 0,00